February 5, 2025 Economic news and issues summarized

Check out the economic news to watch as of February 5, 2025!

1. Increased volatility in domestic financial markets
The domestic financial market showed great volatility today.

KOSPI index: down 1.2% to close at 2,464
KOSDAQ Index: Down 1.9% To 677 Level
Won-Dollar Exchange Rate: Over 1,410 won (the highest in two years and a month)
Foreign Investors: Big Sellers
Rising exchange rates and continuous exodus of foreign investors are the main reasons. As a result, the government is taking measures to stabilize the market, and the Bank of Korea is also considering additional measures if necessary.

2. Consumer price growth rate of 2.2% in January
Consumer prices rose 2.2% year-on-year in January 2025, hitting the 2% range again in five months. The main factors behind inflation include.

Oil prices rise: Domestic petroleum product prices rise as international oil prices top $85 a barrel
High Exchange Rate Impact: Rising Import Prices Increase the Burden of Living Prices
Agricultural Prices: Climate Impact Raises Prices Of Some Items
"Price stability is important, but we also need to consider slowing economy," experts say, adding that the Bank of Korea may adjust the timing of the rate cut.

3. Stock market reaction not enough despite key rate cut
The Bank of Korea has cut its benchmark interest rate for the second consecutive time in 15 years, but the local stock market has not responded much.

Investors appear to be more focused on U.S. economic uncertainty and the possibility of strengthening protectionism.
As the earnings season for companies approaches, investor sentiment is becoming cautious.
Experts say, "There will be no big response in the short term, but the effect of the interest rate cut will appear with a time lag."

4. Will Former President Trump's Remarks Affect the International Economy?
Former U.S. President Donald Trump recently announced his plan to "develop Gaza Strip economically by the U.S. control" in an interview, sparking controversy in the international community.

If the U.S. pursues economic projects in the region, it also has the potential to affect the economy and crude oil markets in the Middle East.
As a result, international crude oil prices and Middle East-related risks need to be closely monitored.
Conclusions and Prospects
Currently, the economic market is moving in combination due to factors such as soaring exchange rates, rising prices and slowing investor sentiment despite interest rate cuts.

Here are the points to look out for.

Bank of Korea's additional financial policy direction
Whether U.S. economic growth and protectionism will be strengthened
International Oil Price and Won-Dollar Exchange Rate Flow
Domestic consumer sentiment and corporate earnings report
Economic markets are constantly changing due to various variables. Continuous monitoring is needed in the future, and investors will need a cautious approach.

What do you think about this? Please leave your love in the comments

Please share your thoughts! 😊